盈余管理动因

股票技术06月23日

盈余管理动因,盈余管理产生的原因 对于第二方面的问题,有人提出,在我国,盈余管理上市公司进行盈余管理的高收益导致公司管理层根本不可能考虑成本,尤其是所得税成本的问题,因此,研究公司的所得税成本是否会影响以及如何影响公司的盈余管理情况,是不是不具备大样本实证研究的前提和基础?其实,在我国,盈余管理的收益虽然较高,但是,这种收益的获得具有很大的不确定性,比如上市盈余管理配股资格的取得,二级市场的炒作收益,都可能因为种种原因而使公司无法达到期望的目标。

盈余管理收益获得的可能性与成本发生的必然性必然导致公司管理层对盈余管理成本的关注。盈余管理在对一些存在极端盈余管理的案例进行分析时,笔者亦发现,上市公司虚增利润、节约所得税成本而又防止被审计师发现的意图非常明显。如,银广夏(000557 )2000年度的有效税率( ETR,所得税/利润总额)仅为1.75% ,远低于公司15%的所得税税率。究其原因,银广夏主营业务收人的76%来源于其旗下的控股子公司天津广夏,盈余管理而天津广夏不仅伪造了销售合同、盈余管理采购合同.相关发票银行票据和海关出口报关单等文件,还伪造了所得税免税文件,在虚增利润的同时,盈余管理堂而皇之地打消了管理层、审计师和投资者对其所得税费用的顾虑。盈余管理这一案例虽然极端,但却并非个案,大庆联谊(600065)早在申报上市时(1996年)便将大庆市国税局--张400余万元的缓交税款批准书涂改为4400余万元。